양반

2019-04-13 09:28
http://blog.itooza.com/hakyu
맥쿼리인프라에 투자하면서 가장 많이 받는 질문은 2042년에 어떻게 되느냐입니다.
솔직히 어떻게 될지 잘 모르겠읍니다.
20년 넘는 뒤의 일을 내가 알정도로 능력이 있지 않습니다.
반대로 그럼 투자할때 20년후를 계산하고 주식을 사는지를 묻고 싶습니다.
투자능력이 가장 뛰어나다는 워렌버펫조차 10년정도 현금흐름을 계산할 수 있다고 했읍니다.(아마 더 될 것 같지만)
우리나라 기업은 미국하고 달라서 10년도 불가능한게 아닌가 합니다.

맥쿼리는 그나마 러프하지만 계산이 된다고 합니다. 물론 나는 계산한 적이 없어서 모릅니다.
대부분의 사람들 주식보유 기간이 얼마나 될까요
내가 대층 3년정도는(배당 3번 받는 정도) 가지고 있는 것 같습니다. 내가 생각하는 흐름에서 벗어나지 않는다면......
한국쉘석유가 7년으로 가장 오래 가지고 있었는 것 같습니다.
현재 맥쿼리는 보유한지 4년은 넘은 것 같은데.......
얼마나 오래 들고 갈지는 모르겠읍니다. 그냥 그때 상황에 따라 판단할 것 같습니다.

20년후에 어떻게 될지는 나는 정말 모릅니다.
양반 (xxx.xxx.xxx.11) 19.04/13 09:33  
맥쿼리인프라의 2042년의 질문이 나오는 이유는 현재 맥쿼리 자산중에 가장 늦게 청산되는 부산신항만의 만기가 2042년이기 때문입니다.
현재의 자산이 청산되면 원금을 돌려주고 정말 2042년에 청산될지 아니면 신규사업을 런칭할지는 잘모르겠읍니다.
신규사업이 현사업정도 수익률이 나올지, 형편없는 수익률이 될지도 잘 모르겠읍니다.
구조상으로는 현 수익률정도 나오기가 어렵다는 것입니다.
내가 생각하는 가장 어려운 점은 부채비율이 자본금대비 30%이상이 되면 안된다는 규정으로 보입니다.
대부분의 리츠는 금융공학적으로 부채비율이 엄청 높습니다. 그런데도 7%가 쉽지 않습니다.
영원한초보 (xxx.xxx.xxx.152) 19.04/18 12:43  
사업기한이 도래하는 자산이 10년 내에 3개나(제일 가까운 건 6년) 있기 때문에 못해도 그 안에는 신규사업에 대한 비전을 발표할 것 같습니다. 이번 주총에서도 빠른 시일 내에 결과를 보여준다고 했습니다. 당장 몇년은 괜찮을 것 같습니다.

양반

2019-04-03 15:58
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삼월과 사월은 완전 다른 모습의 시장이군요
삼월 하락장에서 선전했는데 사월에는 빌빌거립니다.

양반

2019-03-29 16:38
http://blog.itooza.com/hakyu
벌써 2019년 일사분기 마지막 거래일이군요
2월부터는 한 것이 없어서 2월은 건너띄었읍니다.
2월말일에 맥쿼리인프라 배당금이 들어왔고, 오늘 메리츠화재,지주의 배당금이 들어왔읍니다.
나머지 배당금도 사월에는 들어오겠죠
일단 5월 금융종과세를 내고 나서 배당금을 주식사는데 쓸여고 합니다.
작년에 초과세금을 상당히 냈고, 올해는 더 많을거라고 생각됩니다.
생활비와 세금이 확정된이후...........

미국이 금리를 올리지 않겠다고 한후 일명 채권형주식들이 강합니다. 그 덕을 꽤 보고있읍니다.
그리고 코엔텍의 강세도 포트에 든든한 보템이 되고 있읍니다.
그래서 코스피보다 수익률이 조금 낫습니다.
그렇지만 역으로 맥쿼리인프라를 줄여야된다는 압박감을 받고 있읍니다. 솔직히 팔기 싫은데...........
사모리츠가 보유하고 있는 자산을 매각할려나 봅니다. 벌써 4년이 넘어서 만기가 다가오네요.
투자시점의 서울부동산은 암울했는데 단 4년여만에 극단적으로 바뀌어있군요
아파트가 아닌 office건물이지만 좀 오르지 않았을까 기대는 솔직히 있읍니다.

양반펀드는 올해 12.7%수익률을 보이고 있읍니다. 두자리 숫자를 얼마만에 보는지..........


맥쿼리인프라, 삼성화재우, 대한약품, 삼성전자우, 메리츠화재, 코엔텍, 화성산업, 이리츠코크렙, 메리츠금융지주, kpx케미칼, 사모리츠를 비중순으로 가지고 있읍니다.
양반 (xxx.xxx.xxx.11) 19.04/01 16:05  
오늘 맥쿼리인프라를 만주 줄여서 10억이하로 만들었읍니다.
숙향 (xxx.xxx.xxx.94) 19.04/02 08:28  
작년에 힘들었다고 하셨는데, 보유하신 주식들의 면면을 보면 올해는 작년 몫까지 회복하고 기록을 세우실 것 같네요.
그런데.. 사모리츠는 뭘까요?
양반 (xxx.xxx.xxx.11) 19.04/02 09:54  
사모리츠는 그야말로 사모리츠죠
비상장이고요
지상파 방송국을 가지고 있는 건설사의 건물을 매입하여 운영하는 펀딩에 참여하였읍니다.
5년만기이고, 4년이 지나 만기가 다가오고 있읍니다.
숙향 (xxx.xxx.xxx.94) 19.04/03 08:14  
그런 투자 방법도 있었군요^^
양반 (xxx.xxx.xxx.11) 19.04/03 13:12  
거의 불가능한 방법입니다.
이것은 증권사 담당자의 능력에 좌우되는 것이라서요

사모펀드에 투자할 기회는 개인적 친분에 영향을 받는 경우가 많아서요

양반

2019-03-23 10:39
http://blog.itooza.com/hakyu
어제 양자강님께서 쓰레기기업들의 실적이 좋아진 이유가 뭔가에 대해서 질문을 받고 생각해봤읍니다.
그냥 기업의 실적이 좋아지고, 배당 많이 주고 등의 이유로 투자하는데 근본적인 이유를 질문받고 고민하게되었읍니다.

결론은 골판지기업의 실적이 좋아지는 것도 동일한 요인으로 생각됩니다.
즉 중국의 쓰레기반입 금지의 수혜인 것 같습니다.
골판지는 폐지가격 하락이 빠르게 반영된 것 같습니다. 반대로 쓰레기처리업체들의 실적은 좀 후행하는 면이 있는 것 같다는 생각입니다.
이유는 폐지는 가장 낮은 단계의 사람이 직면하는 것이고, 쓰레기문제는 좀 덩치가 있는 사람(일명 기업형)들의 경우로 보여집니다.
쓰레기 수출이 막히면서 나타나는 문제가 그 단적인 예인 것 같습니다. 의성 쓰레기산, 필리핀 쓰레기 수출등....
쓰레기는 극단적인 한계에 봉찾한게 아닌가 합니다.
쓰레기처리나 골판지 다 경기를 탔읍니다. 2015년 kg ets로 피 봤읍니다. 그러나 지금은 출구가 막혔는데 쓰레기는 쏟아져 나오는 처리업체의 절대적인 갑의 위치로 만들어주고 있는게 아닌가 하는 생각입니다.
그래서 지금 쓰레기주들이 핫한게 아닌가 합니다. 지금 당장 숫자가 비싸보이지만 오늘 생각을 바탕으로 보면 쉽게 팔아야될 것 같지는 않아보입니다. 물론 미래는 알 수 없지요.
상황은 언제던지 돌변할 수 있죠

양반

2019-03-23 00:52
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http://www.thebell.co.kr/front/free/contents/news/article_view.asp?key=201903040100001150000070

https://www.sedaily.com/NewsView/1VGOT2GSD6
양반 (xxx.xxx.xxx.11) 19.03/23 00:54  
5년전의 서울부동산은 하우스푸어타령이 지배하던 시기고, 지금은.........
오피스건물이지만 어느정도 가격이 될지........
높은 가격에 매각되길 바라는 것은 어쩔 수없는...........