1) 화승알앤에이
. 차부품주 단기모멘텀으로 기업조사 전 매수
. 3분기 영업이익율(0.9%) 감소, 영업이익율 3%대, 3분기 지분법평가손실(왜?)
. 화승 26%, 화승인더스트리(화승 35%보유) 35% 지분보유
. 인도, 베트남, 중국, 미국, 말레이시아 진출
. 발행주수: 6백만주
. 한국투자신탁 최근 지분율 증대(9%)
2) 화신
. 차부품주 단기모멘텀으로 기업조사 전 매수
. 인도, 중국, 미국 진출
. 영업이익율 5%로 자동차 부품업종 평균수준
. 예상되는 수익 증대성 기대에 따른 접근, 현재 가치만 보면 세원정공보다 비 매력적
3) 서호전기
. 공사매출이므로 수주 후 매출이 비율로 나누어 잡혀 수주잔고로 매출 추이 확인하기 까다로움, 현 수주잔고 220억으로 현 매출 수준 이상 예상
. 향후 항만 투자설비 확대 가능성에 따른 매출 상승 기대되나 매출 둔화 가능성 존재
. 항만설비 투자 증대에 따라 영업이익율 15%대로 유지중
. ROE 23, 현시가배당율 3~4% 예상(150~200원)
. 국내 매출이 87%로 對중국 수출 추이 여부 확인
. 매출액/영업이익율 감소 시 매도 준비
. 최초매수가 대비 벌써 2루타...ㅠㅠ
4) 경남기업
. 대아 건설 합병으로 실적 대폭 증가
. 현 PER 5.34, PBR 0.54, ROE 10, 영업이익율 2.5%
. 4사분기 실적 개선 확인要
. 수익성 개선중으로 영업이익율 5% 수준 및 ROE 개선 여부 주목
. 수익성 개선시 저 PBR에 따른 주가 상승 폭 확대 가능성 있음
. 배당기대
. PER 8 초과시 1차 매도 준비, 그러나 그때도 PBR은 여전히 낮을 것임.
5) 코오롱건우
. 턴어라운드
. 경사이익율이 (-)였으나, 영업이익율은 5~10%대로 꾸준했음.
. 3분기 영업이익율 9%
. 배당금 500원 예상
. PER 8 초과시, 본주 괴리율 70%시 매도 준비
6) 현대미포조선
. 3사분기 실적악화
. EPS 5,640원, PER 10일 경우 주가는 56,400원
. 전고점 8만원 매도 준비
. 추가 하락 가능성 존재하지만...8만원 복귀는 확실함
