안녕하세요

5월 15일에 나의 포트폴리오란에 ‘투자원칙 세우기와 지키기’라는 제목으로 글을 올렸습니다. 여기서 보유종목중에 짧게 대창단조에 대해 글을 남겼는데

혹시 위 글을 보고 관심 기울이는 분이 있을 것 같아서 대창단조에 대한 글을 올립니다.

 

그간 매출액의 꾸준한 상승에도 불구 과도한 차입금으로 인한 이자부담이 큰 것이 주가의 발목을 잡았는데

차입금의 지속적 감소와 자회사의 실적호조에 의한 지분법평가이익의 증가로 이제 재평가가 진행될 것으로 보입니다.

 

▲ 대창단조는 뭐하는 회사인가?

→ 단조?

단조(鍛造)란 쇠붙이를 불에 달군 다음 두드려 늘이어 필요한 물건을 만드는 것이라고 한다.

탄소강, 보론강등의 철강원재료를 매입하여 중장비나 자동차에 필요한 부품을 만들어 파는 회사로 생각하면 될 것 같다.

 

국내 단조생산 업체로는 일진오토모티브, 한일단조공업, 협진단철, (위스코)창원공업등 단조전문업체와 현대자동차등이 자체단조 공장을 보유하고 있다.

 

→ 매출비중은 중장비분야가 85%선이며 내수와 수출은 5:5

대창단조는 차량 및 중장비용 단조부품을 생산하여 현대차, 르노삼성을 비롯한 완성차업체와 한국델파이, 한국프랜지 등 자동차부품 1차벤더와 볼보건설기계코리아, 현대중공업, 대우종합기계 등 중장비업체에 납품하고 있다.

최근에는 미국의 캐터필라社와 볼보社로의 직수출을 통해 매출다변화로 수익안정화에 기여하면서 국내기업체의 단가인하 횡포에서 어느정도 자유로워지고 더불어 대폭적인 매출확대의 기회를 가지고 있다.

내수와 수출은 대략 5:5로 되는 것 같다.

 

▲ 돈은 벌고 있는가?

 

(단위 억원)