요즘 시장이 하도 자산주~~ 자산주 그래서..
예전부터 봐왔던 기업들 중 그나마..
본업이 그나마 괜찮은 놈(?)들을 소개해 볼까 합니다.
정량적인 접근은 본업을 0으로 가정했습니다.
유통물량이 작고 자사주를 많이 보유하고 있어서
자사주의 방향과 본업에서 얼마나 잘해주냐에 따라서
다이나믹한 주가 흐름을 기대해 볼 수 있을 것으로 생각됩니다.
아래에 소개한 기업은 매수 추천을 언급하는 것은 아니며
주주의 입장에서 바라본 시각임을 말씀드립니다.
언급된 수치중 일부는 예전에 작성해둬서 다소간의 오차가 있음을 말씀드립니다. -_-;;
조선내화
투자아이디어
1. POSCO 인도제철소 설립
2. 06년 이후 대기업의 고로 부문에 대한 대규모 투자 분위기
2. 중국 철강 시장 확대 염두해 둔 중국법인
3. 로 건설 초기뿐 아니라 완공된 후에도 일정 주기의 교체시장
4. 안전마진의 확보 - 토지, 우량계열사, 투자유가증권의 가치
리스크
1. 저성장(?) 산업
2. 포스렉
시가총액 : 1,610억 / 현재가 : 40,250원
자본총계 : 2,590억
P/E : 1,610/251=6.41
P/B : 1,610/2,590=0.62
토지 장부가 : 319억
자회사 장부가치 : 587억
관계사 순익
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국내 대한소결금속 56억 ------> 소결재 성장 모멘텀
클럽 900 11억
대한세라믹스 146억 ------> IPO ??
대전열병합발전 -28억
해외 영구광양내화 21억
산서오옥내화 0.6억
안산포항내화 -0.9억
북경조내상무 -0.07억
무한포항내화 .
장가포항내화 -1억
자사주 800,000/4,000,000=20%,
취득단가 9,859원, 취득금액 78억 시장가치 322억
투자 유가증권
POSCO 40만주 - 장부가 515억 , 시장가 1,072억
우리금융 47만5천주 - 장부가 49억, 시장가 100억
성신양회 1만1천주 - 장부가 0.4억, 시장가 2억
금비
투자아이디어
1. 진로의 불확실성 해소
2. 경쟁사인 삼광유리에 비해 수익성 높음
3. 안전마진
리스크
1. 참이슬의 브랜드 노쇠화
2. 삼광유리
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시가총액 : 513억 P/E : 513/107= 4.79 토지 장부가 : 자사주 : 200,000/1,000,000=20% 취득가 14,272원 취득금액 28억원 시장가치 102억 토지 공시지가 : 128억 현금성자산 : 353억
현대시멘트
투자아이디어
1. 성우리조트 2. 안전마진
리스크
1. 건설경기 침체
시가총액 : 2,526억 / 현재주가 34,400원 (06.04.24기준) 자본총계 : 4,053억 자사주/발행주식수 : 2,855,016/7,344,000=38.87% 취득가 : 11,250원, 취득금액 321억 자사주 시장가치: 982억 성우리조트 장부가 : 2,221억 시멘트 사업부문 단양, 영월 공시지가 : 835억 |
