워렌 버핏 투자교실 심화반 소개
<워렌 버핏 투자교실 심화반>은 개별 기업의 재무분석과 가치평가는 물론 해당 산업과 경제적 해자를 분석하고 시장 흐름에 맞는 유연한 포트폴리오 전략까지 아우르는 국내 최고의 실전 가치투자 종합 교육 과정입니다.
경제적 해자를 파악하는 방법, 좋은 기업을 싸게 사는 방법, 실적 예측을 위한 기업분석 방법, 업종별 비즈니스 모델, 분할·합병 및 전환사채 등을 활용한 이벤트 투자전략, 주식시장 흐름을 판단하는 방법, 투자 유망기업 사례 분석등을 실력 있는 검증된 강사진을 통해 집중 교육합니다.
졸업 후에는 월 1회 오프라인 실전 투자모임을 가집니다. 실전 투자모임은 신청자에 한해 일정 금액을 모아 기업분석과 실전 포트폴리오 운영에 함께 참여할 수 있습니다. 또한 오프라인 뿐 아니라 온라인 카페(버핏 투자교실 심화반)를 통해서도 지속적인 교육과 커뮤니케이션을 통해 실력 있는 투자자로 성공할 수 있도록 에프앤에듀가 함께 합니다.
워렌 버핏 투자교실 심화반은 워렌 버핏 투자교실 기본반 졸업생 또는 재무제표에 대해 일정 수준 지식을 갖춘 투자자에게
적합한 교육으로 연간 2회만 개최됩니다. 관심 있는 분들의 많은 참여 바랍니다.
교육대상
- 기업의 경제적 해자와 사업모델 분석법을 배우고 싶은 투자자
- 기업 인수·합병, 분할, 전환사채 등 이벤트 발생시 투자전략을 알고 싶은 투자자
- 주식시장 흐름을 파악하는 방법을 알고 싶은 투자자
- 개인 투자자에게 맞는 투자 리포트 작성법을 배우고 싶은 투자자
- 개별 기업의 재무분석과 가치평가법을 배우고 활용하고 싶은 투자자
- 풍부한 실습을 통해 가치투자 실전 전략을 완전히 내 것으로 만들고 싶은 투자자
- 온라인/오프라인 모임을 통해 지속적인 교육과 커뮤니케이션을 원하는 투자자
1주차
<1> 사례로 보는 재무분석과 가치평가 : 김인중 KIERI 대표 (5시간)
1. 자산의 분류와 기업가치
ㅇ 기업의 효율적 자산배분 전략
ㅇ 투자자를 위한 자산의 분류
ㅇ 기대수익률에 따른 자산분류와 기업가치 관계
2. 자산배분 유형에 따른 실전 투자전략
ㅇ 현금부자형 '삼일기업공사'
ㅇ 자회사 실적의존형 '한일이화'
ㅇ 재고자산 가치의존형 '고려아연'
ㅇ 주식부자형 '일성신약'
ㅇ 설비확장형 '삼광유리'
3. V차트를 활용한 유망기업 분석
ㅇ 녹십자
ㅇ 동원산업
<2> 필기시험<3> 개인 소개 및 팀별 모임
2주차
<1> 버핏이 기업을 보는 관점 <경제적 해자> : 이은원 유리자산운용 운용역 (2시간)
ㅇ 버핏의 '경제적 해자'
ㅇ 경제적 해자를 찾는 방법
<2> 기업의 미래를 보는 <기업분석 작성 매뉴얼> : 김현준 VIP투자자문 운용역 (4시간)
ㅇ 신사업 예측 및 장래사업,경영 계획
ㅇ CB,BW에 따른 주당가치 희석 계산
ㅇ 자사주 구분 및 주당가치 희석 계산
ㅇ 제품가격과 원재료가격을 이용한 스프레드 산출
ㅇ 실질 가동률 산출 및 그에 따른 CAPEX, 감가상각비 추정
ㅇ 시계열 자기자본 분석
ㅇ 소송 등의 우발채무
ㅇ 투자유가증권 및 투자부동산 분석
ㅇ 판매,공급계약 체결과 실적의 상관관계
ㅇ 자산 및 영업양·수도에 숨겨진 의사결정
3주차
<1> 독점기업 7選 사업모델과 기업가치 분석 : 김인중 KIERI 대표 (2시간)
ㅇ 와이어 로프 국내 1위 '고려제강'
ㅇ 세계 최대 규모 선망참치선 보유 '동원산업'
ㅇ 라미네이트 강판 국내 1위 '디씨엠'
ㅇ 배관자재, 관이음쇠류 세계1위 '태광'
ㅇ 세계 1위 조선업체 '현대중공업'
ㅇ DNT, MNB 국내 독점 기업 '휴켐스'
ㅇ ODD용 스테핑 모터 세계 1위 '모아텍'
<2> 대한민국 업종별 주요 지표 및 활용법 (1) :이민주 버핏연구소 소장 (3시간)
ㅇ 금융ㅇ 정유·유화
ㅇ 신재생 에너지
ㅇ 금속
ㅇ 건설
4주차
<1> 대한민국 업종별 주요 지표 및 활용법 (2) : 이민주 버핏연구소 소장 (3시간)ㅇ 자동차
ㅇ 면방·의류
ㅇ 제지
ㅇ 정보기술
ㅇ 전기·전자
ㅇ 제약
<2> 가치평가(매수,매도 가격 산정)와 리포트 작성 : 김인중 KIERI 대표 (4시간)
ㅇ 기본적인 가치평가법 PER, PBR
ㅇ 자산주 투자를 위한 수정PBR 계산 및 실전 활용법
ㅇ 가중평균 ROE에 따른 가치평가법
ㅇ 이익증가율에 따른 가치평가
ㅇ 성장 기업 발굴법과 가치평가
ㅇ 개인 투자자를 위한 투자 노트 작성법
5주차
<1> 주식시장 흐름을 읽는 법 : 김인중 KIERI 대표 (2시간)
ㅇ FED모델에 따른 시장평가법
ㅇ 주식시장의 4개 국면별 특징과 투자전략
ㅇ 경제지표로 본 주식시장 흐름 읽는 법
<2> 이벤트를 활용한 주식투자 전략 : 우봉래 KIERI 연구원 (4시간)
ㅇ 합병과 매수청구권
ㅇ 지주회사와 기업분할
ㅇ 지주회사와 자회사의 투자매력
ㅇ 기업분할과 우선주 투자전략
ㅇ 기업분할 종류와 투자매력
ㅇ 유상감자, BW활용한 투자전략
6주차
<1> 팀별 과제 발표
ㅇ 투자유망 기업 분석 및 실전 포트폴리오 발표<2> 수료 후 오프라인 정기모임 논의 및 종강 파티
