2월 종목으로 s&t 모터스(000040)로 선정했습니다.
컴 맹이다보니 여러모로 많이 부족하지만 너그러이 봐주시구 부족함을 보충하고자
어제 창원으로 기업탐방을 다녀왔습니다.
막상 발표하려하니 잡주를 선정한게 아닌가 하는 스트레스가 있네요.
하지만 전기자동차의 미래를 생각한다면 그 가교인 전기스쿠터의 시장도 무시못한다는 투자아이디어로 접근하고자 합니다.
가치주라기보단 성장하는 가치주 예비후보군으로 이해하면 될듯합니다.
미래는 아무도 모르는것이니까요.
선정이유
1.시세가 움직여야 비중조절을 할 수 있다.
2.10년간 생존할 수 있는 기업이어야 한다.
3.녹색성장의 한 축이 될 수 있다.
4.대기업 계열로 그룹의 회사 성장의지가 있다.
5.해마다 봄이면 오르는 경향이 있다.
기본밸류
pbr 779/678=1.14 싸지 앟음
per 11.3 고평가
목요일 종가 652원 시총 778억
52주 최고 1095 최저 620
2010년은 턴어라운드 원년
2010년 2009년
매출 1445억 1001억
영업이익 68.5억 -57억
순이익 48.1억 -100억
2011년 예상 약6% 성장예상 근거 2010년이2009년보다 국내 오토바이시장이 6%성장
ST7
국내최초 배기량 700ㅊㅊ
미국 할리데이비슨 유통회사 atk와 제휴
모듈로 부품수출 made in usa로 판매
내년부터 연 330억씩 3년간 1000억 계약후 추후 계속 연장
판매가격은 300cc오토바이보다 많이 비싸지만 원가는 비례해서 많이 들지 않음 영업이익 상승 예상
전기 스쿠터 에바
35km/h에서 120 km 최고속도 55km/h
완속충전 3시간 급속충전 20분
1.5kw인 이유 2kw,4kw는 속도는 너무빠르고 조용하여 안전 사고에 취약 제품 가격선정에도 배터리가격 상승으로 불리
배터리 가격 170만원 sdi에서 납품가격...독점계약중.
엔진 모회사 s&t대우에서 공급......모회사 s&t 대우는 gm 전기차 볼트의 엔진 생산
배달 택배 수요만 교체해도 시장은 충분
추후 배터리 엔진 모듈 수출 시나리오.
제주도에 전기이륜차 렌탈사업과 gs와 스마트 그리드 충전사업 구상중.
인도시장 공략 계획
세계시장 규모 400억 달러 인도시장 11%
가르레와 모터스와 1차분 2000대 포함 1만대 계약.
현재는 독일 브라질 수출 많음.
턴 어라운드 이유
1.레저수요증가와 내수경기 회복에 따른 수요증가
2.해외판매망 확대및 700cc오토바이 매출증가
3 효율적인 인원관리와 외주화를 통한 원가구조 개선및 비용감소.
