해외주식투자 만만치 않다.
요즘 국내주가가 너무 많이 오르다보니 상대적으로 저렴해 보이는 중국 등 해외투자에 관심을 가진 투자자들이 많은 것 같습니다.
저 또한 처음으로 리딩투자에 계좌를 개설하고 중국주식(홍콩 H주)에 투자해 보니 생각처럼 만만치는 않더군요.
해외주식에 관심있으신 분은 저의 경험담이 혹시 조금이나마 도움이 되지 않을까
몇자 끄적여 봅니다.
일단 투자 개요를 보면
투자금액 2,000만원
종목 : 중국인민보험공사(코드 2328) ;2005.12월
72,000주*2$(홍콩$) = 144,000$
잔액 : 2837.29$
환율 : 135원
1월14일 종가기준 현재 투자잔고
72,000*2.5$(홍콩$) = 180,000$
잔액 : 2837.29$
환율 : 125원
단순히 주가만 비교해 보면 2$에서 2.5$로 되었으니 25%의 투자수익률을 기록한 것 같지만 원화로 환전할 경우 총금액 대비 투자수익률을 한번 계산해 보니
입금액 2,000만원,
매도후 정산시 추정 금액 : 2,285만원
투자수익률 : 14.25%
25%투자수익이 14.25%로 줄어들었군요!!!
만약에 투자수익이 아니라 손실이 발생했다면 타격이 엄청 심했것구나 생각되어
무엇 때문에 이런 불합리한 점이 발생하였나 생각해보니,,,
1) 환율의 하락 매수시 135원(홍콩달러환산), 매도가정시(125원)으로 약 7.4%
2) 상대적으로 비싼 수수료 0.8%*2(매수, 매도) = 1.6%
3) 환전시 발생하는 매수, 매도 환전단가 차이 약 2%
상기 요인이 투자수익률을 제한하고 있습니다.
또한 실제로 투자시에 어려웠던 점은
1) 투자정보 부족 : 우리나라의 전자공시시스템에 해당하는 보고서가 년차보고서밖에는 제공하고 있지 않습니다. 중국어를 못하는 까닭으로 분기보고서가 나오는 것 같던데 번역하기 어려워서인지 년말기준 1회로 제한되다 보니 가치투자자 입장에서도 어렵다. 중국관련 서적도 실제로 보면 별로 도움이 되지 못한다.
2) 환율예측에 민감 : 홍콩달러는 중국 위안화가 만약 평가 절상이 된다면 타격을 받을 수밖에 없는 구조이다. 중국 위안화로 거래되는 심천, 상해증시는 많이 올랐다.
3) 분할 매도, 매수시 할증 수수료 : 분할 매수할때마다 수수료가 추가부담되어 저의 경우는 한방에 몰빵할 수 밖에 없었다.
4) 환전, 거래수수료를 매도 매수시 계산해보면 약 3.6~5%(정확한 계산이 되지 않아서 매수, 매도 합계 추정치임)의 과다한 거래비용이 발생한다.
5) 수익을 내었더라도 양도소득세 20%가 기다리고 있다.
중국 현지에서 계좌를 직접개설하고 거래시 거래비용, 세금을 경감할수 있으나 나중에 외국환거래법의 저촉을 받을 확률이 아마도 높을것 같다.
200만원이하는 양도세 면제해준다는 말도 있는데, 않해봐서 모르겠고 직접 세무서에 양도소득세 신고까지 해야 한다 하니 돌아버릴 지경. ㅋㅋㅋ
존 템플턴 경의 투자원칙중 하나인 “전 세계를 대상으로 투자하라”는 말이 있는데
소액 개인투자가가 투자하기에는 현실적인 제약이 너무 많더군요.
이번을 계기로 해외투자는 당분간 접을까 합니다. 혹시 상기한 여러 여건들이 개선되야 추가
투자를 고려할 예정입니다. 가까운 시일내에는 어렵겠지요(^.^)
막연히 해외주식에 투자해야 한다고 생각하는 것과 실행하는 것의 차이가 너무 큰 것 같은데 제가 잘 몰라서 그런 부분도 있을 수 있으니 혹시 오류가 있더라도 이해하여 주시면 감사하겠습니다.
자주 눈팅만 해서 한번 죄송한 마음으로 적어보았습니다.
좋은 시간들 되세요.
