아래에 국내1위기업 중 무한세계시장에서 성공할 수 있는 기업중에 현대모비스를 예로 들어 10
년후를 예상해 보겠습니다...
왜 현대모비스인가...
성장성이 현대차보다는 높기 때문입니다...
몇가지 전제사항을 알아보면...
일단 현대,기아차에 부품독점공급업체입니다...
현대차,기아차의 국내매출의 거의 독점, 해외매출부문의 완전독점이죠...
그리고 향후 자동차 부품업계는 모쥴화를 통한 전장업체로의 탈바꿈을 이룰것입니다...
우리나라에선 현대모비스 밖엔 없구요...
10년후의 자동차 산업을 생각하면 현대, 기아차의 자동차 한대 가격에서 모비스가 납품할 부품
매출액이 차지하는 비율이 대략 20~40%가 될것 같습니다...(부품모쥴화, 텔레매틱스등등...)
여기에 플러스로 현대,기아외의 해외자동차 업체로의 부품 매출이 현대모비스의 전체 매출의
절반까지 차지할수 있습니다...(현재 도요타의 부품업체 덴소가 그렇습니다...)
이같은 전제사항을 근거로 10년후의 현대모비스의 매출과 이익을 계산해 보겠습니다...
현재 상황 : 현대차(30조,200만대)+기아차(100만대,15조)=45조, 300만대
* 10년후 : 현대차 + 기아차 500만대 ~ 1000만대
10년후까지 살아남으려면 최소 500만대의 매출은 내야한다고 합니다...
전세계적인 자동차업계의 경쟁상황을 고려했을때......
좀 더 잘해서 1000만대까지 가능하다고 생각하고....
현대차 매출 .... 500만대(150조,인플레이션 감안) ~ 1000만대(300조)
이중 현대모비스가 차지할 매출 20~40%의 평균 30%로 잡고.......
현대모비스 매출....... 500만대(45조)~1000만대(90조)
순이익률 약 7% (참고로 덴소의 경상이익률은 현재 10%대....)
따라서 현대모비스의 순익가능액은...... 3조~6조.......
여기에 현대,기아외의 해외 자동차업체로의 매출이 추가적으로 가능하다면.......
가능한 현대모비스의 이익가능액은 3조~6조 (+2조~4조) = 5조~10조....
현재 시가총액 5조.......
PER=10기준으로 10년후 예상 시가총액 50조~100조......
따라서 10년후 10배~20배의 주가상승 가능........
이런식으로 달성 가능성을 검토해보는것이 좋을 듯 싶습니다........
아........한가지 빠트린게 있네요....
A/S부문......
위에것들은 신차에 들어가는 부품을 생각한거구요......
전세계에서 굴러다니는 현대,기아차가 1000만대~1억대까지 늘어난다면.......
그로인해 A/S부품매출이 추가적으로 발생합니다......
그 이익도 감안한다면 수조의 이익이 추가적으로 가능하겠네요......
