ÁÖ½Ä PER Á¾¸ñ ¼±Á¤ È°¿ë¹ý

The Essential P/E in 2012

- ÁöÀºÀÌ: Å°½º ¾Ø´õ½¼ Keith Anderson

- ¿Å±äÀÌ: ±èÀ翵

- ÃâÆÇ»ç: ºÎÅ©¿Â / 2017-09 / 244 ÂÊ / \20,000

 

 

ÁÖ½ÄÅõÀÚ¿¡ ÀÖ¾î ±× ±â¾÷ÀÇ ½ÇÁ¦°¡Ä¡¿¡ ºñÇØ ½ÃÀå¿¡¼­ ½Î°Ô °Å·¡µÇ´Â ±â¾÷À» °ñ¶ó³»¾î ¸Å¼öÇÑ ´ÙÀ½ ±× ±â¾÷ÀÇ °¡Ä¡¿¡ ÇÕ´çÇÑ ÁÖ°¡°¡ µÉ ¶§±îÁö Àγ»ÇÏ¸ç ±â´Ù¸®´Â ÅõÀÚÀÚÀÇ ¹«¸®¸¦ °¡Ä¡ÅõÀÚÀÚ¶ó°í ÇÕ´Ï´Ù. ÀÌµé °¡Ä¡ÅõÀÚÀÚ°¡ ÅõÀÚÇÒ ±â¾÷À» ¼±Á¤ÇÔ¿¡ ÀÖ¾î °¡Àå ¸ÕÀú »ìÆ캸´Â ÁöÇ¥´Â °¢ÀÚÀÇ ¼ºÇâ¿¡ µû¶ó ´Ù¸£°ÚÁö¸¸ (¸ð¸£±ä Çصµ) °¡Àå ¼±È£µµ°¡ ³ôÀº ÁöÇ¥´Â ÁÖ°¡¼öÀͺñÀ², PER(Price Earnings Ratio)ÀÏ °Ì´Ï´Ù. ´ÙÀ½À¸·Î ÁÖ´ç¼øÀÚ»êºñÀ², PBR(Price on Book-value Ratio), ¹è´ç¼öÀÍ·ü, PDY(Price-Dividend Yield) ÀÚ±âÀÚº»ÀÌÀÍ·ü, ROE(Return on Equity) µîÀ» µûÁö°Ô µÉ Å×°í¿ä.

 

ÀúÀÚ´Â ÀÌ Ã¥¿¡¼­ PER¿¡ ´ëÇؼ­¸¸ ¾ê±âÇÏ°Ú´Ù°í ÇÕ´Ï´Ù. PERÀÌ ¹«¾ùÀÎÁö, PERÀ̶õ °ÍÀ» ¾ðÁ¦ºÎÅÍ ÅõÀÚÀÚµéÀÌ ÀνÄÇÏ°Ô µÇ¾úÀ¸¸ç ÁÖ¿ä ÅõÀÚ ¿ä¼Ò·Î ´Ù·ç°Ô µÇ¾ú´ÂÁö ±×¸®°í ÅõÀÚ¿¡ ÀÖ¾î PERÀÇ Á߿伺ÀÌ °¡Àå ³ô¾Ò´ø ½Ã±â¿Í Áß¿äµµ°¡ ¶³¾îÁö°Ô µÈ ÀÌÀ¯ µîÀ» ¿ª»çÀûÀ¸·Î »ìÆì º¾´Ï´Ù.

 

Åë°èÀûÀ¸·Î º¸¾ÒÀ» ¶§, Àå±âÀûÀ¸·Î´Â PERÀ» È°¿ëÇÑ ÅõÀÚ¹æ¹ýÀÌ ÃÖ¼±ÀÇ ÅõÀÚÀε¥µµ ºÒ±¸ÇÏ°í Æݵå¸Å´ÏÀúµé·ÎºÎÅÍ ¿Ü¸é ¹Þ´Â ÀÌÀ¯¸¦ ¾Ë¾Æº¸°í ´Ü¼øÇÑ ÀúPER ÅõÀÚ¹ý¿¡ ¸î °¡Áö È°¿ë ¹æ¹ýÀ» ´õÇÔÀ¸·Î½á ´õ ³ôÀº ¼öÀÍ·üÀ» ¾ò´Â ¹æ¹ý±îÁö Á¦½ÃÇÕ´Ï´Ù.

 

 

ÀúÀÚ´Â ÀÌ Ã¥À» ÀÐÀ» ´ë»óÀ¸·Î ÁÖ½ÄÅõÀÚ¿¡ ´ëÇØ ¾î´À Á¤µµ ¾Ë°í ÀÖ´Â ½ÇÁ¦ ÅõÀÚÀÚ´Â ¹°·Ð ¾÷°è Á¾»çÀÚ³ª Çа迡 ÀÖ´Â »ç¶÷µé¿¡°Ô ÀûÇÕÇÏ´Ù°í ÇÕ´Ï´Ù. ÃÖ¼ÒÇÑ PERÀÌ ¹ºÁö Á¤µµ´Â ¾Ë¾Æ¾ß ÀÌ Ã¥ÀÇ ³»¿ëÀ» ÀÌÇØÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù´Â °ÅÁÒ. ÀúÀÚ°¡ ´ë»óÀ» ÁöÀûÇÑ °Íó·³ ³­ÇØÇÑ ³»¿ëÀÌ ÀϺΠÀÖ¾úÁö¸¸, ±×·± Á¤µµÀÇ ¾ê±â°Ú°Å´Ï Çϸ鼭 ÀÌÇØÇÏ°í ³Ñ¾î°¥ Á¤µµ´Â µÇ¾ú½À´Ï´Ù. ÅõÀÚ¿¡ ÀÖ¾î ´ë»ó ±â¾÷ÀÇ ¹è´ç¼öÀÍ·ü°ú ÀúPER, ÀúPBRÀ» ¿ì¼±ÀûÀ¸·Î µûÁ®º¸´Â Àú´Â PER¿¡ ´ëÇØ »õ·Î¿î °ÍÀ» ¹è¿ì°Å³ª ȤÀº º¹½ÀÇÏ´Â ÁÁÀº ±âȸ°¡ µÇ¾ú½À´Ï´Ù.

 

PERÀº °¡Àå Áß¿äÇϸ鼭 °¡Àå Àß ¾Ë·ÁÁø ÅõÀÚÁöÇ¥ÀÔ´Ï´Ù. PERÀº Áö±Ý ÀÌ ÁÖ½ÄÀ» »ç±â À§Çؼ­ ÁöºÒÇÏ´Â µ·ÀÌ ÀÌ È¸»ç ÀÌÀÍÀÇ ¸î ³â Ä¡¿¡ ÇØ´çÇÏ´Â °¡Ä¡°¡ ÀÖ´ÂÁö¸¦ ¸»ÇØÁÖ´Â ÅõÀÚÀÇ ±âº»ÀÔ´Ï´Ù.

 

ÅõÀÚÀÚµéÀÌ PER¿¡ ´ëÇØ °ü½ÉÀ» °®°Ô µÈ °ÍÀº 1920³â´ë ÈÄ¹Ý ¹öºí ½Ã±â¶ó°í ÇÕ´Ï´Ù. ÀÌÀü±îÁö´Â °ÅÀÇ°¡ ¹è´ç¼öÀÍ·ü¸¸À» µûÁ³¾ú´Âµ¥ ÀÌ ½Ã±âºÎÅÍ ÀÌÀÍ¿¡ °ü½ÉÀ» °®°Ô µÇ¾ú´Ù°í Çϴµ¥¿ä. ÅõÀÚÀÚµéÀÌ ¹è´ç¼öÀÍ·ü¿¡¸¸ °ü½ÉÀ» °¡Á³´ø ÀÌÀ¯´Â ±â¾÷µéÀÌ À繫Á¦Ç¥¸¦ °ø½ÃÇÏÁö ¾Ê¾Ò´ø µ¥¿¡µµ ÀÖÁö¸¸ »óÀåµÈ ±â¾÷ÀÇ ±¸¼º°úµµ °ü°è°¡ ÀÖ¾ú½À´Ï´Ù. ÀúÀÚÀÇ ¼³¸íÀ» µé¾îº¾´Ï´Ù.

 

¹Ì±¹¿¡¼­´Â 1800³â´ë¿Í 1900³â´ë ÃʱîÁö ä±Ç¹ßÇàÀÌ ÁֽĹßÇຸ´Ù 3¹è³ª ¸¹¾Ò´Ù. ÁֽĽÃÀåÀº ÁÖ¿ä »ê¾÷À̾ú´ø À¯Æ¿¸®Æ¼(¼öµµ, Àü±â, °¡½º µî °ø°ø¼­ºñ½º»ê¾÷), ±×¸®°í ´ëºÎºÐ öµµÈ¸»ç ÁÖ½ÄÀ¸·Î ±¸¼ºµÇ¾î ÀÖ¾ú´Ù. ÀÌ·± ȯ°æ¿¡¼­ ¹è´ç¼öÀÍ·üÀÌ ¾î¶² ÁÖ½ÄÀÌ ½ÑÁö ºñ½ÑÁö¸¦ °áÁ¤ÇÏ´Â µ¥ ÁÖ¿äÇÑ ÁöÇ¥¿´´Ù´Â °ÍÀº ±×¸® ³î¶ó¿î ÀÏÀÌ ¾Æ´Ï´Ù. ¹è´ç¼öÀÍ·üÀº °ð¹Ù·Î ä±Ç¼öÀÍ·ü°ú ºñ±³µÉ ¼ö Àֱ⠶§¹®ÀÌ´Ù.

 

ÀúPERÁÖ½ÄÀ» ºñ·ÔÇÑ °¡Ä¡ÁÖ´Â Àå±âÀûÀ¸·Î ½ÃÀåÀ» Æò±Õ 3~4% À̱ä´Ù°í ÇÕ´Ï´Ù. À̸¦ ¹ë·ù ÇÁ¸®¹Ì¾öÀ̶ó°í Çϴµ¥, ÀúÀÚ´Â Áö³­ ¿ª»çÀû »ç½Ç·Î Áõ¸íµÇ¾úÀ½¿¡µµ ºÒ±¸ÇÏ°í Æݵå¸Å´ÏÀúµéÀÌ À̸¦ ¹Þ¾ÆµéÀÌÁö ¸øÇÏ´Â Çö½ÇÀûÀÎ ÀÌÀ¯¿¡ ´ëÇØ ¼³¸íÇÕ´Ï´Ù. ÀúÀÚÀÇ ¼³¸íÀº ÇÕ¸®ÀûÀÎ °³ÀÎÅõÀÚÀÚµéÀÌ °£Á¢ÅõÀÚ¶ó°í ºÒ¸®´Â ÁÖ½ÄÇüÆݵ忡 ÅõÀÚ±ÝÀ» ¸Ã±âÁö ¾Ê´Â ÀÌÀ¯À̱⵵ ÇÕ´Ï´Ù.

 

¸¸¾à ´ç½ÅÀÌ °¡Ä¡ÁÖ Æ÷Æ®Æú¸®¿À¸¦ º¸À¯ÇÏ°í ÀÖ´Ù¸é ¼ö³â°£¿¡ °ÉÃÄ ½ÃÀå Æò±Õº¸´Ù ³ªÀº ¼º°ú¸¦ ³¾ °ÍÀÌ°í, ÀαâÁÖ Æ÷Æ®Æú¸®¿Àº¸´Ùµµ ³ªÀ» °ÍÀÌ´Ù. ÀÌ°ÍÀº ¾ÆÁÖ Á¤È®ÇÏ°Ô °è·®È­µÇ°í ÀÖ´Ù. ´Ù½Ã ¸»ÇØ °¡Ä¡ÁÖ´Â ½ÃÀåÀ» Æò±ÕÀûÀ¸·Î ¸Å³â 3~4% Â÷ÀÌ·Î ¾Õ¼±´Ù. ÀαâÁÖ´Â ¶È °°Àº Â÷ÀÌ·Î ½ÃÀå¿¡ µÚÁø´Ù.

±×·¯³ª ÀÌ°ÍÀÌ ¸ÅÇØ ÀϾ´Â ÀÏÀº ¾Æ´Ï´Ù. ½ÇÁ¦·Î´Â ¼ö³â°£Àº ÀαâÁÖ°¡ ¾ÆÁÖ ½±°Ô °¡Ä¡ÁÖ¸¦ ¾Õ¼³ ¼öµµ ÀÖ´Ù. ¹Ù·Î ÀÌÁ¡ÀÌ °¡Ä¡ÅõÀÚÀü·«À» »ç¿ëÇÏ´Â Æݵå¸Å´ÏÀú¿¡°Ô´Â Á¤¸» Å« ¹®Á¦°¡ µÉ ¼ö ÀÖ´Ù. ¸¸¾à ±× Æݵå¸Å´ÏÀúµéÀÌ ½ÃÀå Æò±ÕÀ» ´Ü 4ºÐ±â¸¸ ¹Øµ¹¾Æµµ ±×µéÀº Á¤¸»·Î Á÷ÀåÀ» ÀÒÀ» ¼öµµ ÀÖ°í, °í°´µéÀÌ °Å±ÝÀ» ÀÎÃâÇØ°¡´Â »óȲÀ» ¸ñ°ÝÇÏ°Ô µÉÁöµµ ¸ð¸¥´Ù. ÀÌ Ã¥¿¡¼­ ¾ê±âÇÏ´Â °ÍÀº ¼ö½Ê ³â¿¡ °ÉÄ£ Àå±âÀûÀÎ Æò±ÕÄ¡À̱⠶§¹®ÀÌ´Ù.

 

PERÀ» È°¿ëÇÑ °¡Àå À¯¸íÇÑ ÅõÀÚ¹ýÀÇ Çϳª°¡ PEG(Price Earning Growth)ÀÔ´Ï´Ù. ÇÇÅÍ ¸°Ä¡°¡ »ç¿ëÇؼ­ À¯¸íÇØÁø ¹æ¹ýÀÌ°í ÁÙ·çÅõÀÚ¹ýÀÇ, Áü ½½·¹ÀÌÅÍ´Â ÀÌ ¹æ¹ýÀ¸·Î ÅõÀÚÇؼ­ ³ôÀº ¼öÀÍ·üÀ» ¾ò¾ú´Ù°í ÇÕ´Ï´Ù. ÀÌ¿¡ ´ëÇØ ÀúÀÚ´Â Àú¿Í ²À °°Àº ÀÌÀ¯·Î PEG¸¦ È°¿ëÇÑ ÅõÀÚ¹ý¿¡´Â ºÎÁ¤ÀûÀÔ´Ï´Ù. ¹Ù·Î G, Áï Growth(ÀÌÀͼºÀåÀ²)ÀÇ ÃßÁ¤ÀÌ ¾î·Æ±â ¶§¹®Àä.

 

¶ÇÇÑ Àå±â PERÀÇ ¼öÀÍ ¿¹Ãø·Â¿¡ ´ëÇØ ¾ê±âÇϸ鼭 Åë°èÀûÀ¸·Î ´Ü¼ø PER¸¸À» °®°í¼­ Æ÷Æ®Æú¸®¿À¸¦ ±¸¼ºÇÑ °Í¿¡ ºñÇØ ¾Õ¼± 10³â µ¿¾ÈÀÇ ¼øÀÌÀÍÀ» ´õÇØ Æò±ÕÇÑ ¼øÀÌÀÍÀ¸·Î PERÀ» °è»êÇؼ­ ³ª¿Â ¼öÄ¡·Î ÀúPER ¼øÀ¸·Î Æ÷Æ®Æú¸®¿À¸¦ ±¸¼ºÇϸé Á» ´õ ³ôÀº ¼öÀÍÀ» ¾òÀ» ¼ö ÀÖ´Ù°í ÇÕ´Ï´Ù. ÀúÀÚ´Â º¥Àú¹Î ±×·¹À̾öÀÌ 1934³â Ãâ°£ÇÑ, [Áõ±Ç ºÐ¼®]¿¡¼­ Àû¾îµµ 5³â ÀÌ»ó, 7³â¿¡¼­ 10³â Á¤µµÀÇ ±â°£¿¡ °ÉÃÄ Æò±ÕÀûÀÎ ÀÌÀÍÀ» »ç¿ëÇÒ °ÍÀ» ±ÇÀåÇß´Ù´Â ÁÖÀåÀ» ±Ù°Å·Î ¸¹Àº ºÐ¼®À» ÅëÇØ È®ÀÎÇÏ¿´´Ù°í ÇÕ´Ï´Ù.

 

ÀÌ´Â °æ±âÀÇ ºÎħÀ¸·Î ÀÎÇÑ ±â¾÷ÀÇ ¼øÀÍ º¯È­¸¦ ¸ðµÎ ¹Ý¿µÇϸé Á»´õ ÀÇ¹Ì ÀÖ´Â ¼öÄ¡¸¦ ¾òÀ» ¼ö ÀÖ´Ù´Â °ÍÀä. ÀúÀÚÀÇ ¼³¸í°ú °á°úÇ¥¸¦ º¸¸é¼­ Á¦°¡ ´À³¤ °ÍÀº ±»ÀÌ ÀÌ·¸°Ô±îÁö ¼ö°í¸¦ Çؼ­ ¾ò¾î¾ß ÇÒ Á¤µµ·Î ÀÇ¹Ì ÀÖ´Â È¿°ú´Â ¾Æ´ÏÁö ¾ÊÀº°¡.. ½Í¾ú½À´Ï´Ù. ´Ù¸¸ ´Ü¼øÈ÷ ÇÑÇØ ¼öÀÍ È¤Àº Áö³­ 4ºÐ±âÀÇ ¼øÀÍÀ» ´õÇؼ­ »êÃâµÈ 1³â ¼øÀÌÀÍÀ¸·Î °è»êµÈ PER·Î ÅõÀÚÇÏ´Â ¹æ¹ý¿¡ ´õÇØ ±â¾÷ÀÇ Áö³­ ¼öÀÍÀÇ º¯È­¸¦ »ìÆ캸¸é¼­ Å« ÆøÀ¸·Î Áõ°¨ÀÌ ÀÖ¾ú´ø ÇØ´Â ¹Ýµå½Ã ±× ¿øÀÎÀ» µûÁ® À̸¦ °¨¾ÈÇØ º¼ ÇÊ¿ä°¡ ÀÖ´Ù´Â Á¡Àº È®½ÇÈ÷ ¿°µÎ¿¡ µÎ°Ô µÇ¾ú½À´Ï´Ù.

 

4ºÎ·Î ±¸¼ºµÈ ÀÌ Ã¥ÀÇ ¸¶Áö¸· 4ºÎ¿¡¼­´Â PERÀ» È°¿ëÇÑ ÅõÀÚ °ÅÀå 3ÀÎÀÇ Á¾¸ñ¹ß±¼¹ý¿¡ ´ëÇØ ¼³¸íÇÕ´Ï´Ù. 3ÀÎ Áß º¥Àú¹Î ±×·¹À̾öÀÇ PER°ú ¾ÈÀü¸¶Áø, Á¶¿¤ ±×¸°ºí¶óÆ®ÀÇ ¸¶¹ý °ø½ÄÀº Àͼ÷ÇÑ ÅõÀÚ¹ýÀÌÁö¸¸ ÇÑ »ç¶÷, Á¶¼Á ÇÇ¿ÀÆ®·Î½ºÅ°ÀÇ Àü·«Àº Àι°À̳ª ÅõÀÚ¹ý¿¡¼­ ¿ÏÀü »õ·Ó´Ù´Â Á¡¿¡¼­ Èï¹Ì¸¦ °®°í º¸¾Ò½À´Ï´Ù.

 

Á¶¼Á ÇÇ¿ÀÆ®·Î½ºÅ°ÀÇ ÅõÀÚ¹ýÀº ½ºÄÚ¾î¿Í ¾÷±×·¹À̵å PER ÇÕ¼ºÀü·«>À̶ó´Â ¸»·Î ¾Õ¼± µÎ »ç¶÷°ú ´Þ¸® ¸¹Àº ÆäÀÌÁö¸¦ ÇÒ¾ÖÇؼ­ ¼³¸íÇÕ´Ï´Ù. ¼öÀͼº, À繫°ÇÀü¼º, È¿À²¼º ¸é¿¡¼­ °ËÅäÇÒ 9°³ Ç׸ñÀ» Á¦½ÃÇϸ鼭 ÀÌ Ç׸ñ¿¡ ´ëÇØ °¢°¢ Á¡¼ö¸¦ ¸Å°Ü ³ª¿Â Á¡¼ö·Î ¼øÀ§¸¦ ¸Å±é´Ï´Ù. À̸¦ F½ºÄÚ¾î¶ó°í Çϴµ¥, ³ôÀº Á¡¼ö ¼øÀ§¿Í ÀúPER ¼ø¼­¸¦ ´õÇؼ­(ÇÕ¼ºÇؼ­) Æ÷Æ®Æú¸®¿À¸¦ ±¸¼ºÇÏ¸é ´Ü¼ø ÀúPER Àü·«¿¡ ºñÇØ ´õ ³ôÀº ¼öÀÍÀ» ¾òÀ» ¼ö ÀÖ´Ù°í ÇÕ´Ï´Ù.

 

 

ÀúÀÚ´Â ÇÑ ÇØ ¼øÀÌÀÍÀ¸·Î °è»êÇÑ PERº¸´Ù´Â Áö³­ Àå±â°£(10³â)ÀÇ ¼øÀÌÀÍÀ» ÇÕ»ê/°¨¾ÈÇؼ­ °è»êÇÑ PERÀ» È°¿ëÇÏ´Â ¹æ¹ýÀÌ ´õ ³ôÀº ¼öÀÍÀ» ¾òÀ» ¼ö Àִٰųª ÀúPER ÅõÀÚ¹ý¿¡ F½ºÄھ Ãß°¡ÇÏ´Â ¹æ¹ýÀ¸·Î ´õ ³ôÀº ¼öÀÍ·üÀ» ¾òÀ» ¼ö ÀÖ´Ù´Â µî Ç÷¯½º ¾ËÆĸ¦ ¾òÀ» ¼ö ÀÖ´Â ¸î °¡Áö PER È°¿ë¹ýÀ» Á¦½ÃÇÏ°í ÀÖ½À´Ï´Ù.

 

Àú´Â ÀúÀÚ°¡ Á¦½ÃÇÏ´Â (³ë·ÂÀ» ´õÇÑ´Ù¸é ¼öÀÍ·üÀ» ³ôÀ̴µ¥, È®½ÇÈ÷ µµ¿òÀÌ µÉ °ÍÀ¸·Î º¸ÀÌ´Â) ÀÌ·± È°¿ë ¹æ¹ýµéÀ» ºñ¹ýÀ¸·Î ¹Þ¾Æµé¿© ÀÀ¿ëÇѴٱ⠺¸´Ù´Â ½ÃÀåÀÇ ºñÀαâÁÖÀÎ, ÀúPER Áֽĵé·Î Æ÷Æ®Æú¸®¿À¸¦ ±¸¼ºÇÑ´Ù¸é Àå±âÀûÀ¸·Î´Â ½ÃÀå¿¡ ºñÇØ ¿ùµîÇÏ°Ô ³ôÀº ¼öÀÍ·üÀ» ¾òÀ» ¼ö ÀÖ´Ù´Â ¹ÏÀ½À» °¡Áú ¼ö ÀÖ´Â ¶Ç ÇϳªÀÇ ¾ç¼­·Î Àоú½À´Ï´Ù. ÀúÀÚ°¡ ¸î Â÷·Ê ¾ð±ÞÇÏ°í ÀÖ´Â µå·¹¸ÕÀÇ [¿ª¹ß»óÅõÀÚ]¿¡¼­ ¹ÞÀº °Í°ú °°Àº ´À³¦À¸·Î¿ä.

 

¿ö·± ¹öÇÍÀÌ ±×ÀÇ ½º½Â, º¥Àú¹Î ±×·¹À̾öÀÇ [Áõ±Ç ºÐ¼®] 6ÆÇ¿¡ ¾´ Ãßõ»ç¿¡¼­ ÀúÀÚ°¡ ÀοëÇÑ ±ÛÀ» ¿Å±é´Ï´Ù. ¹öÇÍÀÇ ¸»¾¸ÀÌ Á¦°¡ Áö±Ý ÁöÇâÇÏ´Â ÅõÀÚ°üÀÌ°í ¶ÇÇÑ ÀúPER ÁÖ½ÄÀ¸·Î Æ÷Æ®Æú¸®¿À¸¦ ¸¸µé¸é ½ÃÀåÀ» À̱ä´Ù´Â ÀÌ Ã¥ÀÇ ÁÖÁ¦¿Íµµ ÀÏÄ¡ÇϹǷΠ¸¶Áö¸· ±Û·Î Àû´çÇÏ´Ù´Â »ý°¢ÀÌ µé¾ú½À´Ï´Ù.

 

³ªÀÇ ÁöÀû ¿Àµð¼¼ÀÌ´Â ³»°¡ º¥Àú¹Î°ú µ¥À̺ñµå¸¦ ¸¸³ªÀÚ ³¡³µ´Âµ¥ óÀ½¿¡´Â ±×µéÀÇ ÀúÀÛ¹°À» ÅëÇؼ­, ±×¸®°í ³ªÁß¿¡´Â Á÷Á¢ ¸¸³ª°í ³ª¼­´Ù. ±×µéÀº ³»°Ô ÅõÀÚ¿¡ °üÇÑ ·Îµå¸ÊÀ» ÆîÃÄ º¸¿©Áá°í, ³ª´Â 57³âÀÌ Áö³­ Áö±Ýµµ ±× ±æÀ» µû¶ó°¡°í ÀÖ´Ù. ´Ù¸¥ µ¥¸¦ °ç´«ÁúÇÒ ¾Æ¹«·± ÀÌÀ¯µµ ¾ø¾ú´Ù.