일정실업-카 시트 원단업체

EPS 6,482     8,066  6,667   4,006

SPS 54,449  61,778 62,997 75,024

BPS 32,928  39,754 45,941 47,644

 

시총 204억 현재가 17,050원

PER 6 PBR=0.36 배당 7.35% ROE 6.18

 

SPS 상승에도 불구하고 EPS 지속적으로 하락.

영업이익률 02년 17.9%에서 7%

 

제품단가나 원자재값은 고정이거나 떨어지고 있는데

매출원가는 77%에서 86.3%에서 상승.

매출원가 상승인 고급시트지 매출이 올라간 것이 아니라

저가 시트지 매출이 올라가 매출은 상승했지만 수익성은 악화.

 

다른 자동차 업종에 비해 배당은 높지만 PER가 모비스 수준이며

PBR은 낮지만 차입이 늘고 있어 자산가치가 떨어짐..

 

1. 고급시트지로 전환포인트의 분기보고서를 살필 것.

2. 배당수익률로 주가가 버티고 있다고 판단됨.

3. 4분기 적자전환. 1분기는 그냥 그럴듯..

4. 차입증가로 인한 투자부동산 33억이 무언지 모르겠슴.

5. 모비스 계열사중 시트를 올해 본격생산하는 현대다이모스 올해 시트

매출액 목표가 5,000억원..그렇게 되면 누구의 매출액이 떨어질지 관찰..