| 종목명 | 비중 | 장부가 | 현재가 | 수익률 | 벤치마크 (Kopsi) |
| 와이지-원 | 29.4% | 2,855 | 2,800 | 98.1% | |
| LS전선 | 22.4% | 34,033 | 37,000 | 108.7% | |
| 한창산업 | 19.7% | 4,359 | 4,830 | 110.8% | |
| 동양기전 | 17.5% | 3,542 | 4,135 | 116.7% | |
| 하이트 맥주우 |
9.1% | 44,058 | 43,400 | 98.5% | |
| 현금 | 1.9% | ||||
| 기간1 누적(2006.11~2007.3) | 6.3% | 4.2% | |||
| 전체 누적(2006.6~2007.3) | 33.4% | 15.0% | |||
2010년까지 보유할 종목으로 구성했습니다.
10년투자는 못되더라도 5년투자를 목적으로 구성해서 투자포인트가 틀렸음을 인지하지 않는 한 장기보유할 생각입니다.
1 와이지-원
<매수 포인트> - 워렌버핏의 투자성향에 맞는 기업이라고 판단됨.
1.국내1위 절삭공구업체(절삭공구-엔드밀 50%)
2. 주력제품인 엔드밀은 교체시기가 매우 짧은 소모성 제품.
(금형, 공장기계부품, 각종 전자기기부품 등을 뚫은 후 이동하며 길을 내는 절삭공구)
3. 매출처가 유럽, 미주, 아시아 등 다양하게 분포되어 있고(상대적으로 안정적),
4. 특히 기술력이 높은것으로 유명한 독일 엔드밀시장점유율 1위로, 자체 브랜드를 확보하여
향후 성장의 강력한 디딤돌이 될것으로 예상
5. 또하나의 포인트는 현금창출력이 매우 우수함. 주당 현금흐름이 주가의 20%이상
(피터린치는 우량주의 기준을 10%로로 잡았으며 20%를 넘으면 집을 팔아서라도 사라고 했음)
6. 영업이익이 환율과 원자재가격 급등으로 2006년 급락했지만 만약 2007년 영업이익이
2005년 수준(130~150억)만 달성해도 당기순이익은 2006년 70억원대에서 130억대로
2배 급등 예상
7. PBR 0.9, PER 7 정도
<위험 요소>
1. 동사는 자산의 비중에서 재고자산의 비중이 타사에 비해 높음
(엔드밀의 경우 제품의 종류가 5만가지에 이르는 다품종 소량생산 방식으로 재고가
많을 수밖에 없는 구조임)
2. 과거 경상이익을 깍아 먹었던 해외 법인의 손실이 2006년으로 모두 정리되었으나
2006년 인수한 영국 리갈커팅사 등의 해외 법인이 얼마나 시너지를 내느냐 관건
2 LS 전선
<매수 포인트>
1. 국내 전선업계 공급 부동의 1위(44%), 사출성형기(38%)
2. 전선업 자체의 성장가능성 - IPTV 아시아, 미주 시장의 전력선 등 전선 시장의 성장성
3. 투자자산 미반영 - LS니꼬동제련 50%(국내 전기동 독점 제조), LS산전46%,
진로산업(전력선제조) 95%, 캐스코 50%, 군포공장 등 투자자산의 장부가는
9,000억원정도인데 실제 시가기준으로 1조 4천억원 이상.
이는 총 5,000억원이 미 계산된것임
현주가가 37,000원이면 결국 주당 1만5천원정도를 뺀 22,000원정도에
LS전선을 사는것과 같음.
4. LS니꼬동 제련의 대체투자 개념 - LS니꼬동제련은 비상장사로써 원자재난이 계속될경우 기업가치가 급상승할것으로 예상됨.
5. 위험요소 - 부채비율이 다른 우량주에 비해 약간 높음
6. PBR 1.0 , PER 5.5 정도.
3. 한창산업
<매수포인트>
1. 부식방지용 페인트의 원료로 쓰이는 아연말, 인산아연 등을 국내 독점 생산(60~70% 예상)
국내 1,2대 페인트 회사인 KCC, 디피아이 등에 아연말을 납품
2. 조선, 가전 제품의 성장에 따라 수익이 지속적으로 성장 가능한 성장주
3. 현재 현금성자산(현금+단기금융상품)이 116억원으로 현재 시가총액의 절반에 이르고
부채비율도 15.8%로 안정
4. PBR 0.67, PER 4.5
4. 동양기전
<매수포인트>
1. 국내 산업용 유압기기(63%), 콘크리트펌프카 (62%) 부문 1위
2. 중국 산업기계 부문 사업 성장, 두산인프라코어, GM대우등 성장 수혜주
3. 자동차부품의 매출비중과 산업기계 등 매출비중의 안정적 조화
4. GM대우 등 아시아 부품시장 진출시 직접적 수혜가능
5. PBR 0.9, per 7
5. 하이트맥주 우
<매수포인트>
1. 맥주, 소주 시장 양대 주류시장을 독점
2. 내가 본 최고의 시너지 주. 진로와 주류 유통을 공유하며 시장장악 예상
3. 보통주와 괴리율이 41%.
절대 저평가주라기 보다 저평가 되있으면서 성장성이 충분한 주식으로 나름대로 구성해보았습니다. 많은 지도 바랍니다. ^^
